Эссе: Сотрудничество России и Китая в рамках мировой финансовой системы

Бурное развитие финансов и финансовых отношений на мировой арене способствует тому, что финансовый сектор по темпам развития опережает производственный (реальный) сектор экономики. При этом надо понять, что финансовые потоки не 'отрываются' полностью от реального капитала. Различие в динамике возникает вследствие усиливающегося противоречия между фиктивным и реальным капиталом в структуре мировой экономики.

Говоря о реалиях, которые присущи современной мировой экономике, нельзя не упомянуть такой феномен, как валютный полицентризм, иными словами, тенденции к использованию в качестве мировых нескольких конкурирующих национальных валют.

Возрастающее влияние китайской валюты на мировом финансовом рынке затронуло, естественно, и взаимоотношения России и Китая. Рассмотрим, с чего начиналось и как развивалось сотрудничество этих стран на биржевых рынках. Взаимодействие России и Китая на финансовых и торговых площадках ежегодно стабильно увеличивается в масштабах, особенно в условиях санкций, наложенных на Россию со стороны европейских стран. Не возникает сомнения в актуальности вопроса взаимодействия России и Китая в последние годы. Именно поэтому тема сотрудничества стран в рамках мировой финансовой системы была выбрана для исследования.

Между Банком России и Народным Банком Китая заключено соглашение о межбанковских расчетах в торговле на приграничных территориях, согласно которому валютная пара 'юань/рубль' используется для осуществления расчетов и платежей между странами. В рамках данного соглашения также устанавливается, что с 1 января 2005 г. наряду со свободно конвертируемой валютой расчеты по туристическим операциям и все торговые сделки могут совершаться как в юанях, так и в рублях.

Благодаря данному соглашению, объемы приграничной торговли, а также количество счетов, которые российские и китайские банки открывали в приграничных районах, ежегодно росли. Лишь финансовый кризис 2008 г. приостановил это развитие из-за снижающейся производственной и финансовой активности компаний. К 2010 г. наблюдался рост сотрудничества стран, а объемы расчетов в национальных валютах между Китаем и Россией насчитывали 330 млн юаней и 33,24 млрд руб. Существенный рост объемов расчетов, проведенных в юанях, наблюдался позже, в период с января по август 2011 г.

Тогда суммарный объем операций, произведенных в валюте Китая, составил 862 млн. В 2013 г. среднедневной объем торговли юанем, по данным Банка международных расчетов (BIS), зафиксировался на уровне 120 млрд долл. в день. Некоторые зарубежные эксперты предполагали, что к 2020 г. этот показатель может достичь 1 трлн долл.

В рейтингах BIS китайский юань за три года поднялся на девять позиций и остановился на девятом месте, в то время как рубль в объеме мирового валютного рынка поднялся с 16 лишь на 12 место. В этом же рейтинге пара USD/CNY находится на 8 месте, а USD/RUB — на 10, т.е. валюты Китая и России вошли в десятку наиболее часто используемых валютных пар. Отметим и тот факт, что валютные пары USD/CNY и USD/RUB можно встретить на многих мировых торговых площадках, в то время как пару CNY/RUB во всем мире можно встретить только на двух площадках.

Так, в ноябре 2010 г. валютной парой 'юань рубль' начала торговать китайская торговая система CFETS, ознаменовав историческое начало торгов данной парой. Вторая площадка, где встречается пара 'рубль/юань', — Московская биржа, которая начала торги вслед за китайскими партнерами 15 декабря 2010 г. С 2013 по 2014 г. суммарный торговый объем данной валютной пары вырос более чем в 6 раз, а в феврале 2014 г. превысил 750 млн американских долларов. Различия в объемах торгов на двух площадках и суммарный объем представлены на рис. 1.

По словам вице-президента ММВБ И. Марича, для развития китайско-российских торгово-экономических отношений большое значение имело начало торгов валютной парой 'рубль/юань', а также продвижение этих валют в международных расчетах. За три года объемы российско-китайской биржевой торговли увеличились в два раза и составили 89 млрд долл., в 2015 г. этот показатель вырос до 100 млрд долл. К 2020 г. ожидается, что он достигнет 200 млрд долл. благодаря росту товарооборота между странами.

Китайская политика направлена на либерализацию валютных операций, что создает благоприятные условия для развития валютного сотрудничества России и КНР. Кроме того, многие эксперты предсказывают к концу 2017 г. достижение китайским юанем полной конвертируемости. Что касается тенденций российско-китайского сотрудничества, то можно увидеть, что китайские банки увеличивают размеры торгового финансирования и лимиты кредитов, которые они предоставляют российским банкам. Кроме этого, растет и сама доля расчетов и платеж.