Эссе: Современное состояние системы обязательных резервов в РФ

Целесообразность создания резервов на случай непредсказуемого дефицита высоколиквидных денежных средств принимали во внимание в своем занятии еще потомки нынешних кредитных институтов, такие как ростовщики, менялы, банкирские дома, часовщики. Также и в более поздние времена, с появлением классических коммерческих банков, государственное регулирование было еще в совершенно незрелом состоянии, особенности банковской деятельности требовали от банкира наличия некоторого объема резервов, а в первую очередь кассовых.

Когда появились Центральные банки и начало развиваться банковское регулирование, а на уровне государства начали создаваться фонды обязательного резервирования коммерческих банков и других кредитных учреждений в Центробанке.

Развивались фонды обязательного резервирования ввиду необходимости банкам иметь в наличии денежные средства в форме так называемых кассовых резервов с целью бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитных средств вкладчикам, а также взаиморасчетов с другими финансовыми учреждениями. То есть, фонды обязательного резервирования изначально использовались в роли гарантийных фондов для погашения обязательств.

Обязательные резервы представляются частью кассовых резервов, которые банкам следует непрестанно содержать в виде счетов в Центральном банке, либо в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств.

В наши дни минимальные требования обязательных резервов к кредитным учреждениям используются в подавляющем большинстве стран с рыночной экономикой. Об эффективности и целесообразности данного, довольно-таки действенного инструмента денежно-кредитной политики свидетельствуют фундаментальные исследования таких выдающихся экономистов, как Пигу, Фишер, Фридмен. В их трудах подчеркивается взаимосвязь минимальных резервных требований и банковского мультипликатора, воздействующих на объем и структуру денежной массы.

В современной денежно-кредитной политике минимальные резервные требования применяются, главным образом, в качестве инструмента денежно-кредитной политики с целью решения долгосрочных вопросов стабилизации денежной массы и её обращения, а также в роли инструмента в борьбе с инфляцией. Так, не секрет, что чем выше норма обязательного резервирования, тем меньше денежной массы может использовать банковская система в качестве мультипликатора. Таким образом, в денежно-кредитной политике государства обязательные резервы используются с целью ограничения темпов роста денежных агрегатов и, заодно, влияния на спрос на банковские резервы. Современной высокоразвитой банковской системе присуще использование нормы обязательных резервов не в качестве фонда и гаранта ликвидности финансово-кредитной системы, а именно в роли инструмента регулирования деятельности банков.

1. Сущность, функции и роль обязательных резервов

По обыкновению норма обязательных резервов рассматривается в роли неотъемлемого компонента инструментария денежно-кредитной политики. Как правило, обязательные резервные требования применяются с целью достижения целого комплекса разнообразных целей: влияния на спрос кредитных учреждений на резервы; воздействия на стабилизацию краткосрочных ставок по проценту; повышения предсказуемости и стабилизации денежного мультипликатора.

Использование обязательных резервов служит для сокращения мультипликационного эффекта расширения имеющейся в наличии у банковской системы денежной массы. Это осуществляется путем прямого воздействия на величину свободных ресурсов, находящихся в распоряжении у банков, а также с целью поддержания денежной массы на оптимальном для центрального банка уровне.

Таким образом, при помощи контроля и управления объемами предложения денег, центральный банк способен в определенной мере влиять на экономическую активность в стране и ограничивать темпы инфляции.

Изменяя величину денежного предложения при помощи нормы обязательных резервов, Центральные банки стран воздействуют также и на процентную ставку по кредитам, которая, в свою очередь, оказывает большое влияние на доходность тех или иных финансовых инструментов (курсы акций и облигаций).

Исходя из вышесказанного, норма обязательных резервов является достаточно мощным и действенным регулирующим инструментом денежно-кредитной (монетарной) политики, который позволяет достаточно резко и оперативно влиять на финансово-экономическую ситуацию в стране.

Однако, центральным банкам, правительству и регулирующим органам следует непременно брать во внимание и серьезные побочные эффекты от активного применения данного монетарного инструмента: способствование удорожанию банковских ресурсов (фактор, способствующий развитию инфляции); налоговый характер нормы обязательного резервирования, а ещё дестабилизирующее воздействие на банковскую систему при малейшем изменении установленных норм или порядка резервирования.

Обязательные резервы — это, по сути, активы, поддерживаемые кредитными учреждениями в контексте нормативных указаний, главным образом, в виде вкладов на специальных счетах Центрального банка. Данные резервы рассчитываются, большей частью, относительно определенных видов балансовых обязательств кредитного учреждения, основываясь на устанавливаемые центральным банком ставки (нормативы) обязательного резервирования. Регулирование порядка и условий обязательного резервирования коммерческих банков и представляет собой суть политики обязательных резервов центрального банка.

С развитием механизмов гарантирования депозитов, усовершенствованием инструментов пруденциального контроля (в том числе, базовых принципов Базельского комитета) обязательные резервы, по сути, прекратили использовать для решения подобных задач. В наши дни политика обязательного резервирования центральных банков развитых стран осуществляется исключительно в монетарных целях (денежно-кредитная политика). В данной роли норы обязательных резервов выступают как относительно новый инструмент монетарной политики арсенала центральных банков.

С целью обеспечения своей финансовой устойчивости, банку следует создавать различные резервы на покрытие вероятных убытков. Порядок формирования их использования устанавливается большей частью Банком России и законами. Минимальные размеры обязательного резервирования банка устанавливаются Центральным Банком Р Ф. Размеры же отчислений из прибыли до налогообложения в резервы банка устанавливаются федеральными законами о налогах.