Реферат: Экономический анализ кризиса в банковской системе России

 Экономический анализ кризиса в банковской сис теме России Содержание Вступление Возникновение банковского кризиса и его разви тие От ЦБ - официально Антикризисные меры, осуществленные Банком Рос сии и Правительством РФ Российские банки и регионы Российские банки и мировая банковская система Прогнозы и выводы Список использованной литературы и источнико в Вступление В рецептах выхода из разразившегося в России кри зиса сегодня нет недостатка. И хотя предлагаемые решения значительно от личаются друг от друга, очевидно, что ключевым элементом антикризисной п рограммы должна стать быстрая и глубокая реструктуризация финансового сектора. Создать прочную, современную экономику попросту невозможно бе з наличия здоровой банковской системы, способной привлекать сбережени я частных лиц, предоставлять кратко- и долгосрочные кредиты производств енным предприятиям, обрабатывать потоки внутренних и внешних платежей и оптимизировать структуру капитала. Очевидно, что осуществление программы реструкт уризации банковской системы требует сильной политической воли. Однако успешной такая программа может быть только при условии одновременного решения проблем реальной экономики. Финансовый сектор будет играть жиз ненно важную роль при оказании помощи другим отраслям экономики, но в ко нечном счете без решения структурных проблем в этих отраслях не обойтис ь. Возникновение банковского кризиса и его разви тие 17 августа 1998 г. согласно “Заявлению Правительства РФ и ЦБ РФ” произошло кардинальное изменение принципов осуществления к редитно-денежной политики. Расширение валютного коридора и отказ от сво евременного погашения ГКО-ОФЗ привели к глубочайшему кризису российск ой банковской системы. Портфель государственных ценных бумаг коммерч еских банков в период до реструктуризации составлял в среднем от 5 до 25% ак тивов банка. Наибольший объем вложений в ГКО-ОФЗ на 1 августа 1998 г. был у Сбер банка России (доля вложений составила 56,8% активов банка) . У “СБС-Агро” и Инк омбанка данный показатель на вышеназванную дату составил соответствен но 15,1 и 11,9%. В результате банковского кризиса произошло мас совое снятие вкладов населением. Только в Сбербанке России объем вкладо в сократился в августе т. г. на 8,4 млрд руб., или порядка 7%. Общий отток средств клиентов оценивается за август-сентябрь в 25-30 млрд руб. 40 млрд руб. - это сумма обязательств банков перед г ражданами за исключением тех денег, которые лежат в Сбербанке - 140 млрд руб. Если будет принято решение выдавать вклады из Сбербанка России, то потре буется еще большая эмиссия. Однако, получив свои деньги, вкладчик почувс твует инфляционный налог еще по пути из банка в магазин. То есть при таком объеме эмиссии цены будут подскакивать не в течение недель-дней, а то и ча сов. Возросли расчеты, осуществляемые в наличной фор ме, снизился объем инкассации, эти цифры не поддаются оценке. В результате кризиса системы расчетов произошл о резкое снижение поступлений в федеральный и местный бюджеты. Кассовое поступление платежей в федеральный бюджет за период с 1 по 21 сентября т. г. с оставило порядка 6 млрд руб., что на 2,4 млрд руб. ниже поступлений за соответ ствующий период прошлого месяца и на 4,5 млрд руб. ниже поступлений за анал огичный период прошлого года. Последствия начального периода кризиса банков ской системы проявились по следующим направлениям: 1. Произошло резкое обесценение активов банков, н аходившихся в виде государственных ценных бумаг и акций, и ликвидирован основной финансовый инструмент, использовавшийся банками в качестве с редства среднесрочного инвестирования. 2. Возросли (в рублевом выражении) обязательства б анков по внешним кредитам и форвардным контрактам. 3. Прекратил свое существование рынок межбанковс ких кредитов, ввиду того, что банки закрыли друг на друга лимиты по кредит ным операциям. Также закрыты лимиты на осуществление других межбанковс ких операций. 4. Возникла неплатежеспособность ряда банков (в т ом числе системообразующих) . 5. Произошел отток средств клиентов банков. От ЦБ - официально Золотовалютные резервы России за период с 11 по 18 с ентября 1998 года сократились на 300 млн долл. - с 12,3 млрд долл. до 12 млрд долл. (на 2,4%) . По сравнению с началом текущего года, когда объем золотовалютных резерв ов страны составлял 17,8 млрд долл, этот показатель на 18 сентября т. г. был мень ше почти на 33%. Денежная база России за период с 31 августа по 7 сен тября 1998 года возросла на 4,1 млрд руб. - со 158,7 млрд до 162,8 млрд руб., т.е. примерно на 2,6%. Объем денежной базы по состоянию на 14 сентября т. г. составил 167,3 млрд руб. Капитал всех действующих сегодня банков на терр итории России на "01" сентября 1998 года составил 119,247,121,000 рублей. 17,114,897,000 рублей в обще м составе этого капитала составляет капитал Сбербанка России. Сальдиро ванные активы всех действующих банков России по состоянию на "01" сентября этого года составили 753,819,621,000 рублей. Антикризисные меры, осуществленные Банком Рос сии и Правительством РФ 7 сентября представители МОСТ-банка, Промстройба нка РФ, Мосбизнесбанка, Инкомбанка, МЕНАТЕПа и СБС-АГРО подписали двусто ронние соглашения со Сбербанком России о порядке передачи ему обязател ьств по вкладам населения. Вкладчики (физические лица) должны до 26 сентябр я (срок был продлен до 10 октября) добровольно подать в свой банк заявление о расторжении договора и о согласии с последующим открытием нового вкла да до востребования в Сбербанке России, после чего вклады будут гарантир оваться государством. Сбербанк принимает на себя обязательства только по основной сумме долга (вклада) без процентов по состоянию на конец опер ационного дня 31 августа 1998 года. Вклады в иностранной валюте будут конверт ироваться в рублевые вклады по курсу на 1 сентября, то есть 9,3 руб./долл. Опер ации по вкладам, обязательства по которым передаются в Сбербанк, будут в озобновлены после выверки реестров вкладчиков, но не позднее 15 ноября. Вк ладчики, не желающие покидать свой банк, могут оформить заявление об отк азе от перевода обязательств в Сбербанк России и немедленно получить пр аво на разблокирование операций по своему счету в нем. В соответствии с решением Совета Директоров Бан ка России от 18 сентября 1998 года в пяти крупнейших финансовых регионах пров еден взаимозачет по расшивке неплатежей на 9,5 млрд руб. (в том числе провес ти платежи в бюджетную систему на сумму 5 млрд руб.) В случае отсутствия у б анка средств для оплаты выставленных в картотеке клиентами требований ЦБ имел право воспользоваться средствами фонда обязательных резервов ( ФОР) . Сумма уменьшения ФОР в счет покрытия овердрафта составила 3,3 млрд ру б. 25 сентября 1998 года была проведена повторная акция ЦБ. (По заявлению ЦБ - последняя) . Банком России были приняты решения по снижению с 1 сентября 1998 года нормативов обязательных резервов кредитных организац ий, отчисляемых ими в Банк России. Для банков, у которых удельный вес вложе ний в ГКО-ОФЗ в работающих активах составляет от 40% и более, размер нормати ва снижен с 10 до 5%. Для банков, у которых соответствующий удельный вес соста вляет от 20 до 40%, размер норматива снижен с 10 до 7,5% Российские банки и регионы Единая платежная система в России испытывает сл ожности, связанные не только с проблемами текущей ликвидности, но и рост ом недоверия между банкирами, причем прежде всего - в Москве. Если платежн ая система остановится на уровне региональных банков, то повлечет за соб ой проблемы у сотен тысяч предприятий. Во многих находятся счета органов власти и управления на местах. И эффект домино, вызванный падением столи чных кредитных организаций, по цепочке может уничтожить экономику реги онов. В региональных банках ситуация усугубляется ещ е и тем, что у них удельный вес привлеченных средств населения в общем объ еме в два раза превышает аналогичный показатель в московских кредитных организациях (25% против 13%) . В ряде регионов банки - члены ассоциации промстр ойбанков обслуживают до 50% населения. Может быть, по мнению Центробанка, э то и не системообразующие, но социально значимые банки. И невыплаты в эти х учреждениях могут повлечь катаклизмы, которые не снились ни одному пра вительству. Российские банки и мировая банковская система Имущество российских банков за рубежом может бы ть арестовано. В ответ на объявленный ЦБ 90-дневный мораторий на выплату до лгов иностранцам, западные кредиторы заявили, что готовы вернуть хотя бы часть того, что им должны российские заемщики. По данным на июль, общая задолженность российски х банков нерезидентам составляет $ 19,2 млрд. Среди заемщиков - практически в се крупные и средние банки, которые охотно брали синдицированные кредит ы. Срок возврата многих из них приходится на осень 1998 года. По некоторым оце нкам, общая сумма "осенних" выплат составляет не меньше $ 1 млрд. Угроза же кредиторов вполне осуществима. Они мог ут арестовать средства на корсчетах в банках-нерезидентах и страховые д епозиты. Например в международных платежных системах. Выяснить, сколько средств находится на таких счетах, не представляется возможным. Но в люб ом случае для российских банков эти потери могут быть весьма существенн ыми. По оценкам самих банкиров, речь идет о миллиардах долларов. Что касается средств и имущества неплательщико в за рубежом, то вряд ли они могут удовлетворить кредиторов. По оценкам сп ециалистов, средства российских банков на корсчетах в банках-нерезиден тах несравнимы с суммой долга. Долги российских банков иностранным кредитор ам Банк Задолженность (по состоянию на июль 1998 года, тыс. $) СБС-Агро 1 196 706 Инкомбанк 820 405 "Российский кредит" 648 098 ОНЭКСИМбанк 557 896 Газпромбанк 549 982 Внешторгбанк 474 089 МЕНАТЕП 419 073 "Империал" 388 858 Сбербанк России 355 875 НРБ 276 682 Подтверждением вышеизложенному стало сообщение о т ом, что по иску банка Lehman Brothers лондонский суд наложил арест на счета ОНЭКСИМа ( заморозил на счете $ 26 млн) , Инкомбанка ($ 87 млн) и СБС-АГРО (нет данных) . Британс кий банк обвинил банки в неисполнении ими форвардных контрактов на пост авку валюты, а СБС-АГРО - еще и в нарушении обязательств по сделкам РЕПО. По ка счета этих банков лишь заморожены до окончательного решения Верховн ого суда Великобритании. Оно должно стать известно в ближайшие дни. Нет с омнений, что оно будет не в пользу наших банков. Форвардные контракты с российскими банками зап адные банки заключали под планируемую ими рублевую прибыль от ГКО. Соотв етственно, их сумма должна быть сопоставима с их вложениями в российские госбумаги. По оценкам рейтингового агентства Fitch IBCA, они составляют $ 40-50 млрд. Значит, примерно столько должны наши банки по форвардам. А ведь были еще с делки РЕПО и кредиты. После падения рубля и замораживания госбумаг не то, что капитала - активов всей банковской системы России не хватит, чтобы по лностью расплатиться по долгам. Средства на зарубежных счетах российск их банков не могут покрыть долги - они заметно меньше, порядка $ 5 млрд, - но за то вполне реальны. Прогнозы и выводы Вот уже почти два месяца, как Правительство и ЦБ п ытаются решить проблемы в банковской сфере. Поскольку эти проблемы не ре шаются, то все больше и больше банковская система обескровливается. Уже 17 августа было ясно, что это будет системный банковский кризис, что это не к ризис одного банка и не кризис крупных банков. Это кризис банковской сис темы в целом. В последнее время многие считают, что крупные банки прекрат ят свое существование, все перейдет в мелкие, средние банки, они выживут. Э то иллюзии. Они не выживут, потому что сама по себе система строится не тол ько на расчетах. Это межбанковский рынок, это еще и кредитование, привлеч ение средств населения. Когда сегодня нет межбанковского рынка, когда ид ет резкий отток вкладов населения, в этой ситуации системный кризис до с редних и мелких банков просто еще не дошел. В экономике страны может начаться эффект “домин о” , когда крупные банки, “просевшие” на долговых бумагах, потянут за собо й в пропасть и те, которые до сих пор работают относительно стабильно. Что же касается расхожего мифа о том, что именно с редние банки и не пострадали от кризиса, то надо признать, что это именно м иф. Кризис затронул все слои банковской системы, вне зависимости от того, сколько активов у конкретного банка было вложено в ГКО. Мелким и средним тоже необходимо выживать. На сегодня разработаны две схемы повышения до верия клиентов таких банков к своему кредитному учреждению. Эти способы стары как мир: первый из них заключается в том, что банк начинает взимать с клиентов плату за расчетно-кассовое обслуживание, при этом гарантируя, что средства клиента не будут размещаться на рынке. Второй способ - созда ть ассоциацию мелких и средних банков, специализирующихся на обслужива нии предприятий одного сектора рынка. Более того, у мелких и средних банков вообще нет к апитала! А ведь банк - это посредник между тем у кого есть деньги, и тем, кому эти деньги нужны. Сегодня этот посредник оказался в тяжелой ситуации. Во- первых, тех, у кого есть деньги, по сути, сегодня нет, либо они не доверяют ба нкам. Во-вторых, банки не только теряют капитал и возможность привлечени я средств - сегодня практически некому дать кредиты, нет фондового рынка. Разрушена система построения экономических принципов. Список использованной литературы и источнико в: 1. Банковский дайджест капитал 5.09-11.09 `98 № 34 (236) . 2. Банковский дайджест капитал 12.09-18.09 `98 № 35 (237) . 3. Банковский дайджест капитал 19.09-25.09 `98 № 36 (238) . 4. Деньги 7 октября 1998 № 38 [192] - “Банки на бочку” , Глеб Бар анов, Илья Плаксин. 5. Информационное агентство “Reuters” 6. Коммерсант-daily № 161 Среда, 2 сентября 1998 года - “Банки под арестом” , Елена Киселева, Юлия Панфил ова. 7. Коммерсант-daily № 174 Суббота, 19 сентября 1998 года - “Круп нейшие банки окажутся под плотным контролем Лужкова” 8. Коммерсант-daily № 178 Пятница, 25 сентября 1998 года - “Анти кризисной программы как не было, так и нет” , Отдел экономической политик и. 9. Эксперт 21 сентября 1998 № 35 (151) - “Как оживить российски е финансы” , Ирина Швакман.