Реферат: Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Рейтинговая оценка финансового с остояния предприятия Р ейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показа тели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности фирмы. П ри её построении используются данные о производственном потенциале фи рмы, рентабельности её продукции, эффективности использования произво дственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их исто чниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового сос тояния не может базироваться на произвольном выборе показателей. Поэто му выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной д еятельности должны осуществляться на основе теории финансов предприят ия, исходить из потребностей субъектов управления в аналитической оцен ке. Система показателей базируется на данных публичной отчётности предпри ятий, это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать и зменения в финансовом состоянии фирмы всеми участниками экономическог о процесса. Она также позволяет оценить результативность и объективнос ть самой методики комплексной оценки. Исходные показатели для рейтинговой о ценки объединены в 4 группы : 1. Показатели оценки прибыльност и хозяйственной деятельности; 2 Показатели оценки эффект ивности управления; 3 Пока затели оценки деловой активности; 4 Пока затели оценки ликвидности и финансовой устойчивости. В первую гру ппу включены обобщающие и важные показатели оценки прибыльности (рента бельности) хозяйственной деятельности фирмы: - балансовая прибыль на 1 рубль активов; - чис тая прибыль на 1 рубль активов; - чистая прибыль на 1 рубль собственного капитала; - балансовая прибыль к сре дней величине основных средств в товарно-материальных ценностях. Во вторую гр уппу включены 4 наиболее обобщающие показатели оценки эффективности уп равления фирмой: - чистая прибы ль на 1 рубль объёма реализации; - прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма р еализации; - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности на 1 рубль объёма реализации; - балансовая прибыль на 1 рубль объёма реализации. В третью гру ппу включены показатели деловой активности фирмы, отдача всех активов (в сего капитала) фирмы: - выручка от р еализации на 1 рубль активов; - выручка от реализации продукции на 1 рубль основных средств; - выручка от реализации продукции на 1 рубль оборотн ых средств; - выручка от реализации на 1 рубль запасов; - выручка от реализации продукции на 1 рубль дебитор ской задолженности; - расход за период денежных средств на 1 рубль наибол ее ликвидных активов; - выручка от реализации на 1 рубль собственного капи тала. В четвёртую группу включены показатели ликвидности и финансовой устойчивости фирм ы: - оборотные ср едства на 1 рубль срочных обязательств; - денежные средства, расчёты и прочие активы на 1 рубль срочных обязательс тв; - основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам; - собственные средства на 1 рубль итога баланса-нетт о; - собственные оборотные средства на 1 рубль запасов. В целях дос тижения более точной рейтинговой оценки необходимо соблюдать следующи е правила: 1. Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостну ю картину устойчивости финансового состояния фирмы. 2. Финансовые коэффициенты, в основном, должны иметь одинаковую направле нность (рост коэффициента означает улучшение финансового состояния). 3. Все финансовые коэффициенты должны иметь нормативный уровень или диап азон изменений. 4. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публи чной бухгалтерской отчётности фирм. Методика ре йтинговой оценки имеет ряд преимуществ: 1.Методика баз ируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного яв ления, как финансовое состояние фирмы. 2.Рейтинговая оценка финансовой деятельности осуществляется на основе данных публичной отчётности фирмы по важнейшим показателям ф инансовой деятельности. 3.Рейтинговая оценка сравнительная, учитывающая реальные достижения ко нкурентов Одним из методов рейтинговой оценки является м етод рейтинговой оценки финансового со стояния предприятия Р. С. Сайфулина, Г. Г. Кадыкова. К = 2К1+ 0,1К2 + 0,08К 3+ 0,45К4 + К5, где К1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами (К1 >> 0,1); К 2 - коэффициент текущей ликвидности (К2 >> 2); К 3 - интенсивнос ть оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованно й продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (К2 >> 2,5); К 4 - коэффициент менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выру чке; К5 - рентабельность собственного капитала (К5 >> 0,2). При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минималь ным нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1. Финансовое сост ояние предприят ий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. Список лите ратуры 1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа . – М., :Финансы и статистика. 2002. 2. Бернстайн Л. Анализ финанс овой отчетности. Теория и практика. Пер. с англ. – М., :Финансы и статистика . 1996. 3. Ковалев В.В. Финансовый ана лиз. – М., :ФиС. 2002.