Прибыль предприятия П Л А Н 1. Прибыль как чистый доход пр едприятия. 2. Функции прибыли. 3. Виды прибыли. 4. Распределение и использова ние прибыли. 5. Факторы, влияющие на величи ну прибыли. 6. Показатели рентабельности. 7. Планирование прибыли. 1. Прибыль как чистый доход предприятия Результатом соединения факторов производства (труда, ка питала, приро д ных ресурсов) и полезной производительн ой дея тельности хозяйствующих суб ъ екто в является произведенная продукция, которая становится товаром при усл о вии ее прода жи потребителю. На стадии продажи вы является стоимость товара, включающая стоимость пр ош лого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда о т ражает вновь созданную стоимость и рас п адается на две части. Пер вая предста в ляе т собой за работную плату работников, участвующих в производстве проду к ции. Ее величина опре деляется рядом фак торов, обусловленных необходимостью вос производства рабочей силы. В эт ом смысле для хозяйствующего субъекта она представляет собой часть зат рат по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости о тражает чистый доход, который реализуется только в р е зультате прода жи продукции, что означает общественное при знание ее полез ности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежны х отношений чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль - это денежное выражение основной части де нежных накоплений, со здава емых предприятиями любой формы собственности. Хозяйствующий субъект, как правило, ставит своей целью получение пр и были, но не всегда ее извлекает. На рынке това ров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизв одители. Устано вив цену на проду к цию, они продают ее потребителю, получая при этом доход, что не означает п о лучения прибыли. Для выяв ления финансового р езультата от продажи продукции необходи мо сопоставить валовой доход с валовыми расходами на произ водство и обращение, которые принимают форм у себестоимости продукции. Когда вал о вой доход превышает валовые расходы, финансовый результат свидетельствуе т о получении прибыли. Если валовой доход равен валовым расходам, то прои сх о дит лишь возмещение затрат на произво дство и продажу продук ции. Продажа состоялась без убытков, но отсутству ет и при быль как источник производстве н ного, научно-технического и со циального развития. При валовых расходах, пр е вышающих ва ловой доход, предприятие получает убытки - отрицательный ф и нансов ый результат, что ставит его в достаточно сложное фи нансовое полож е ние, не и с ключ ающее и банкротство. Таким образом, прибыль как экономическая категория отра жает чистый дох од, созданный в сфере материального производ ства в процессе хозяйствен ной и коммерческой деятельности. 2. Функции прибыли Прибыль как важнейшая катег ория рыночных отношений выполняет сл е ду ющие основные функции: 1. Прибыль является показателем, наиболее полно отража ющим эффекти в ность производства и оценивающим хозяйствен ную деятельность предприятия (оценочная функция). 2. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повы шение эффе к тивности финансово-хозяйственной деятельно сти предприятия (стимулирующая функция). 3. Прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебю д жетных фондов (фискальная функция). Значение прибыли состоит в том, что она отражает финан совый результат, о тражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние произво дительности труда, уровень расходов и т.д. В месте с тем на ве личину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как з а висящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практи чески вне сфе ры воздействия предприятия находится конъюнк тура рынка, уровень цен на потребляемые мат е риально-сырье вые и то пливно-энергетические ресурсы, нормы амортизацион ных отчислений. В изв естной степени, зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на производимую и продава емую продукцию и заработная плата. К факторам, за висящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, комп е тент ность руководства и менеджеров, конкуренто способность про дукции, орг а низация про изводства и труда, его производитель ность, состояние и эффекти в ность производственного и фина н со вого планирования. Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а че рез объем пр о данной продукции и себестоимость, поэтому дл я выявления конечного финанс о вого резул ьтата необходимо сопо ставить стоимость объема проданной проду к ции и стоимость ре сурсов, используемых в про изводстве, затрат на ее продажу. Таким образом, прибыль характеризует экономический эф фект, получе н ный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности пре д приятия с помощью прибыли в ка честве единственного показателя оценить н е возможно. Именно поэ тому при анализе произво дственно-хозяйственной и ф и нансовой дея тельности предприятия используется система показателей. Содержание стимулирующей функции прибыли состоит в том, что пр и быль одновременно является финансовым резуль т атом и основным источником собственных финансовых ресур сов предприят ия, т. е. реальное обеспечение принципа самофи нансирования определяетс я полученной прибылью. За счет д о ли чисто й прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия пос ле уплаты налогов и других обязательных платежей, осуществ ляется финансирование м е роприятий по расширению производ ственной д еятельности, научно-техническому и социальному раз витию предприятий, м атериального поощрения работников. Мно гоаспектное значение прибыли у силивается с переходом эконо мики государства на основы рыночного хозя йства. Акционерное, арендное, час т ное или другой формы собственности предприя тие, получив финансовую сам о стоятел ь ност ь и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направл ять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других об я зательных плат е жей и отчислений. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на ув еличение объема производства продукции, нуж ной потребителю, снижение з а трат на производство. При раз витой конк уренции этим достигается не только цель предприни мательства, но и удов летворение общественных потребностей. Для хозяйствующего субъекта при быль является сигналом, ука зывающим на то, где можно добиться наибольше го прироста стоимости, создает стимул для инв е стирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечиваю т ошибки и про счеты в направлении средств, организации производства и с бы та проду к ции. Экономическая нестабильность, монопольное положение то варопроизводи телей искажают формирование прибыли как чис того дохода, пр и водят к стремлению получения доходов, глав ным о бразом, в результате повыш е ния цен. Устра нению инфля ционного наполнения прибыли способствует фина н совое оздо ровление экономики, развитие рыночны х механизмов ценообра зования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно реализовывать гос у дарство в ходе осуществления экономических реформ. Наконец, прибыль является одним из источников формиро вания бюджетов ра зных уровней, внебюджетных фондов. Она поступает в бюджеты в виде нал о гов и наряду с другими доход ными поступлен иями используется для финансир о вания об щест венных потребностей, обеспечения выполнения государством св о их функций, государственных инвестиционных, производст венных, научно-технических и социальных программ. 3. Виды прибыли Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абст рактно. Но при планировании и оценке хо зяйственной и финансовой де я тельности предприятия, распре делении прибы ли, оставшейся в распоряжении пре д прияти я, ис пользуются конкретные показатели прибыли. Важными ин формативным и показателями деятельности предприятия явля ются налогооблаг а емая и чистая прибыль (прибыль, остающа яся в р аспоряжении предприятия). Основным объектом при взимании налога на прибыль вы ступает налогоо б лагаемая прибыль. Поэтому важное значен ие приобретает управление формир о вание м этой прибыли, исходя из изменений в валовых расходах производства и об ращения и в валовых доходах предприятия. Налогооблагаемая прибыль - это прибыль, которая опре деляется путем уме ньшения суммы скорригированного валового дохода предприятия на сумму валовых расходов предприятия и сумму амортизационных отчислений. В соответствии с приня тым в Украине Законом «О налогообложении пр и были предприятий» прибыль пред приятия обла гается налогом по ставке 30%, включая пред приятия, основанные на собст вен ности отдельного физичес кого лица. При этом пред приятия самостоятель но определяют сумму налога на пр и быль, по длежащую уплате в бюджет (в настоящее время в бюджеты территор и альных громад по месту нахождения предприятия). Валовой доход - НДС - акциз - доходы, не относящиеся к валовым доходам пред приятия в соответствии с законодательством Украины Скорригированный валовой д оход - валовые расходы - амортизация Налогооблагаемая прибыль - налог на прибыль Чистая прибыль Рис. 1. Формирование чистой прибыли предприятия. В соответствии с данным Зако ном можно выделить следую щие виды нал о г а на прибыль: - налог на дивиденды; - налог на ре патриацию доходов; - налог на выплату выигрышей; - налог на доходы от страховой деятельности; - другие налоги, которые удерживаются при выплате доходов (прибылей). Отнесение вы шеперечисленных налогов к разным видам налога на пр и быль дает возможность избежать двойного нал огообложения доходов (приб ы лей) в фина н совой практике отечественных предприят ий. Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли, пред приятие пол у чает в свое распоряжение оставшуюся, так назы ваемую чистую прибыль. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им с а мостоятель но и направляется на дальнейшее р азвитие предприни мательской де я тельно сти. Никакие органы, в том числе государ ственные, не имеют права вм е шиваться в процесс использования чистой при были предприятия. Рыночные условия хозяйство вания определяют приорит етные направления чи стой приб ы ли. Разви тие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его с овершенствования, удовлетво рения материальных и социальных потребн о стей трудовых кол лективов. Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, под разделяется на две части. Первая увеличивает имущество пред приятия и участвует в проц ессе накопления. При этом не обя зательно всю прибыль, направляемую на на копл е ние, использо вать полностью. Остат ок прибыли, не использованной на увели чение имущества, имеет важное рез ервное значение и может быть использована в последующие годы для покрыт ия возмож ных убытков, финансирования разли ч ных затрат. Такая при быль называется нераспределенной. Прибыль, ис польз о ванная на накопление, и нераспреде ленная прибыль прошлых лет сви детельствует о финансовой устойчивости предприятия, о нали чии источника для последующего развития. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на по требление. Пр и быль, направленная на накопление и потребле ние, называется распределенной. Направления распределения и использов ания полученной прибыли предприят и ем оп ределя ются самостоятельно. 4. Распределение и использов ание прибыли предприятия Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным п роцессом, обеспечивающим как покрытие по требностей предприятия, так и формирование доходов государ ства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, что бы способствовать повышению эффективно сти производства, стимулирова ть развитие новых форм хозяй ствования. В зависимости от объективных условий общественного про изводства на ра зличных этапах развития отечественной эконо мики система распределен ия прибыли менялась и совершен ствовалась. Одной из важнейших проблем р аспр е деления при были как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное со отношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоря жении хозяйствующих субъектов. С развитием рыночных отношений предприятия имеют право использовать п олученную прибыль по своему усмотрению, кро ме той ее части, которая подл е жит обязательным вычетам, налогообложе нию и другим направлениям в соо т ветствии с за конодательством. Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшест вующей образованию чистой пр и были (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия). Экономически обоснованная система распределения прибы ли в первую оче редь должна гарантировать выполнение финан совых обязательств перед г о с ударством и максимально обес печить п роизводственные, материальные и соц и аль ные нужды предприятия. Объектом распределения является налогооблагаемая при быль предпри я тия. Под ее распределением понимается на прав ление прибыли в бюджет и по статьям использования на пред приятии. З аконодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, котор ая поступает в бюджеты разных уровней в в и де налогов и других обязательных платежей. Определение направлени й расход о вания прибыли, остающейся в рас поряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в к омп е тенции предприятия. При распределении прибыли предприятия необходимо учиты вать осно в ные принципы распределения, которые можно сф ор мулировать следующим о б разом: 1. Прибыль, получаемая предприятием в результате произ водственно-хозяй ственной и финансовой деятельности, распреде ляется между государство м и предприятием как хозяйствую щим субъектом. 2. Прибыль аккумулируется в соответствующих бюджетах (в настоящее время в местных бюджетах) в виде налога на прибыль, порядок исчисления и уплаты которого в бюджет уста навливается законодательно и ставка которого не может быть произвольно изменена. 3. Величина прибыли предприятия, остающаяся в его распо ряжении после упл аты налогов, не должна снижать его заинте ресованности в росте объема пр о изводства и улучшении резуль татов прои зводственно-хозяйственной деятельн о ст и. 4. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь должн а направляться на накопление, обеспе чивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной час ти - на потребление. 5. Распределение чистой прибыли должно отражать процесс формирования фо ндов и резервов предприятия для финансиро вания потребностей производ ства и развития социальной сферы. В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает к а ких-либо нормативов распределения приб ыли, но через порядок налогооблож е ния пр ибыли предприятия сти мулирует расходы на воспроизводство произво д ственных и не производственных фондов, расх оды на благотворительные цели, финансирование природоохранных меропри ятий, расходы по со держанию об ъ ектов и уч реждений социальной сферы и др. Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного пл анирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастае т. Порядок распределения и ис пользования прибыли на предприятии фиксир уется в уставе предприятия. Основными расходами, финансируемыми из при были, я в ляются расходы на развитие произ водства, социальные нужды трудового колле к тива, на материальное поощрение ра ботников и благотворительные це ли. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий на правляется, на финансирование НИОКР, а так же работ по созданию, освоению и внедрению новой техники; на совершенствование технологии и организац ии производства; на модернизацию оборудования; улучшение качества прод укции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего про изв одства. Ч и стая прибыль является источник ом пополнения оборотных средств. Наряду с финансированием производственного развития при быль, оста ю щаяся в распоряжении предприятия, направля ется на удовлетворение социал ь ных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия у ходя щим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акц и ям и вкладам членов трудового коллектива в имуще ство предприятий. Произв о дятся расходы п о оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжи тельности, оп лачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льго т ным ц е нам . В акционерных обществах основной целью распределе ния прибыли пре д приятия яв ляется обеспечение необходимой пропорциональности между тек у щими выпл атами дивиден дов и обеспечением роста рыночной стоимости акций предпр и ятия за счет капитализации части прибыли. Капитализация прибыли - это п ревращение финансовых средств в капитал. Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности з а счет чистой прибыли, предприятие должно стре миться к установлению оп т и мального соотношения между фон дом на копления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнкт уры и вместе с тем стимулировать и п о ощ ря ть результаты труда работников предприятия. Расширение процессов реформирования экономики в направ лении созд а ния полноценных рыночных отношений сопров ожда ется расширением операций субъектами хозяйственной деятель ност и на рынке ценных бумаг. Предприятия различных форм собственности могут вкладывать (инвестировать) часть своей чистой прибыли в приобретение ак ций акционерных обществ, облигаций (как других предприятий, так и муници пальных, го сударственных). Альтернативн ы ми формами инвестирования чис той прибыли могут быть вложения сред ств в совместные пред приятия (в т.ч. с участием иностранного капитала), их размеще ние на банковских депозитах, в других формах финансовых вложени й. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только и с точником финансирования производственного, соци ального развития и матер и ального п оощрения, но и использует ся в случаях нарушения предприятием де й ствующего законодательства для уплаты разли чных штрафов и санкции. В слу чаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником которых является чистая прибыль. В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость рез ервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как сле д ствие этого, потерей доходов от предприн имательской деятельности. Поэтому при использова нии чистой прибыли пр едприятия вправе создавать финансовый р е зерв, т. е. рисковый фонд. Размер этого резерва должен составлять от 5 до 15% ус тавного фонда. Ежегодн о резервный фонд должен пополняться за счет отчислений от прибыли, остаю щейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от д еловых рисков финансовый резерв может быть использован на допол нитель ные затраты по расширению производства и социальному развитию, ра з работку и внедрение новой техники, прирост об о ротных средств и восполнение их недостатка, на другие затра ты, обуслов ленные социально-экономическим ра з вити ем коллек тива. С расширением спонсорской деятельности часть чистой при были может быт ь направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным к оллективам, организацию худо жественных выставок и другие цели. Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия х о зяйственного развития предприятия при перех оде к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширен ия предпринимательской де я тельности. 5. Факторы, влияющие на велич ину прибыли Изменения социально-экономического развития государства в период п е рехода к рыночным отношениям приводят к качест венным структурным сдвигам в сторону интенсификации произ водс тва, что обуславливает неизменный рост денежных накоп лений и, главным о бразом, прибыли предприятий различных форм собственности. На изменение прибыли влияют две группы факторов внеш ние и внутре н ние. Внутренние факторы изменения прибыли под разделяются на основные и нео сновные. Важнейшими в группе основных являются валовой доход и доход от продажи продук ции (объем продаж), себестоимость продукции, структура пр о дукции и затрат, величина амортизационных отчислений, цена продукции. К неосновным факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйс тве н ной дисциплины, такие как цено вые на рушения, нарушения условий труда и тр е бо ваний к ка честву продукции, другие нар у ш ения, ведущие к штрафам и эко номическим санкциям. К внешним факторам, влияющим на прибыль предприятия, относятся с о циально-экономические условия, цены на произ вод ственные ресурсы, уровень ра з вития в нешнеэкономических свя зей, транспортные и природные условия. Далее более подробно остановимся на внутренних, основных факторах, влия ющих на величину прибыли как абсолютного по казателя эффективности х о зяйствования предприятия. Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема произво д ства и продажи продукции, внедрение научно-те хни ческих разработок, повыш е ние произв одительности труда, улуч шение качества продукции. Основной источник денежных накоплений предприятий - доход предпри я тия от продажи продукции, а именно та его част ь, которая остается за вычетом расходов на материальные, трудовые и друг ие денежные затраты, связанные с производ ством и продажей этой продукц ии. В условиях радикального изменения управления экономикой показател ь дохода от прода жи продукции становится одним из важнейших показателе й деятельности предприятий. Данный показатель создает заинте ресованн ость трудовых коллективов не столько в росте количе ственного объема вы пускаемой продукции, сколько в увеличе нии объема пр о данной продукции. А это значит, что произво диться должны та кие изделия и т о вары, которые отвечают тр ебованиям потребителей и пользуются спросом на рынке. В этих целях необходимо изучать рыночные условия хозяй ствования и возм ожности внедрения производимой продукции на рынок путем расширения об ъемов ее продажи. С развитием предпринимательства и повышением конк у ренции возрастает ответственность предпри ятий за выполнение принятых на с е бя обяз ательств. Таким образом, показатель дохода от прода жи продукции отв е чает требованиям коммерческого расчета и, в свою очередь, способствует разв и тию пр о изводственно-хо зяйственной деятельно сти. Заинтересованность предприятий в производстве и продаже качественной , пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыл и, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема продажи этой продукции. Расходы на производство и продажу продукции, определя ющие себесто и мость, состоят из стоимости используемых в п роизводстве продукции приро д ных ресурс ов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, эне р гии, основных фон дов, трудовых ресурсов и прочих производственных расходов а также внепроизводственных затрат. Состав и структура затрат зависят от характера и условий производства п ри той или иной форме собственности, от соотно шения материальных и труд о вых затрат и других факторов. Итак, прибыль как основная форма денежных накоплений зависит, прежде все го, от снижения затрат на производство и обращение продукции, а также от у величения объема прода жи продукции. Размер прибыли как конечного финансового результата работы предпри я тия зависит и от второй, не менее важной в е личины - объема валового дохода предприятия. Размер вало вого дохода пр едприятия и соответственно прибыли зависит не только от количества и ка чества произведенной и проданной проду к ции (выполненных работ, оказанных услуг), но и от уров ня применяемых цен. Виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем в а лового дохода предприятия, а следовательно, п рибыли. Проблема ценообразования занимает ключевое место в сис теме рыночных о тношений. Проведенная в Украине либерализация цен привела к резкому с о кращению воздействия государст ва на пр оцесс регулирования цен, следствием чего явился рост цен почти на все пр оизводимые товары. С помощью высоких цен предприятия возмещают любые по величине производственные затраты, что отнюдь не содействует повышени ю качества про дукции и эффективности прои з водства. Следующий фактор, влияющий на величину прибыли - это амортизация основны х фондов и нематериальных активов. Сум ма амортизационных отчисл е ний определяется на основании ба лансовой ст оимости основных фондов и де й ствующих но рм амор тизации и амортизации нематериальных активов, исходя из сро ка п олезного использования таких нематериальных активов, но не более 10 лет н епрерывной эксплуатации. При этом учитыва ется ускоренная амортизация активной части основных произ водственных фондов, что выражается в уста но в ленных законо дательством более высо ких нормах амортизации на соответст вующие виды основных фондов. Таким образом, прибыль предприятия формируется под воз действием сл е дующих основных факторов: валовых доход ов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, вало вых расхо дов предприятия, уровня действующих цен на прода ваемую продукцию и вел ичины амортизационных отчислений. Важнейшим из них является величина валовых расходов. Количественно в ст руктуре цены расходы занимают значитель ный удельный вес, поэтому сниж е ние расходов очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. В анализе факторов, влияющих на величину прибыли, лежат резервы ув е личения прибыли предприятия, основными из ко то рых являются: 1. Обеспечение роста объема производства продукции на основе технич е ского его обновления и повышения эффективн ости производства. 2. Улучшение условий продажи продукции, в том числе за счет соверше н ствования расчетно-платежных отношений межд у предприятиями. 3. Изменение структуры производимой и продаваемой про дукции за счет уве личения доли более рентабельной. 4. Снижение валовых расходов на производство и обращение продукции. 5. Установление реальной зависимости уровня цен от каче ства производ и мой продукции, ее конкурентоспособност и, спро са и предложения аналогичной продукции другими производителями. 6. Увеличение прибыли от прочей деятельности предприятия (от продажи осн овных фондов, иного имущества предприятия, валютных ценностей, ценных бу маг и т.д.). 6. Показатели рентабельнос ти Показатели рентабельности являются относительными ха рактеристиками финансовых результатов и эффективности дея тельности предприятия. Они изм е ряют доходность предприятия с разли чных позиции и группируются в соотве т ств ии с интере сами участников экономического процесса, рыночного обмена. Производные от прибыли относительные показатели позво ляют оценивать результативность вложенных средств и исполь зуются в экономических ра счетах и финансовом планировании. Виды показателей рентабельности подразделяются на четы ре основные гр уппы: рентабельность предприятия; рентабель ность продукции; рентабельность производственных фондов; рентабельность капитала (активов) предприятия. Рентабельность предприя тия - это показатель, кото рый является важной х арак теристикой факторной среды формирования прибыли пред приятия. Исх одя из этого дан ный показатель является обязательным элементом сравни тель ного ан а лиза и оценки финансового с остояния предприятия. Эта группа показателей рентабельности формируется на основе расчета у ровней рентабельности (доходности) по показа телям прибыли, валовых рас х о дов и валового дохода предпри ятия, и ра ссчитывается как отношение прибыли к валовому доходу или прибыли к вало вым расходам. Расчет данной груп пы пок а з ателей можно представить схематично: Налогооблагаемая прибы ль Налогооблагаемая прибыль Валовой доход Скорригированный валовой доход Чистая прибыль Чистая прибыль Валовой доход Скорриктированный в аловой доход Налогооблагаемая прибыль Чистая пр ибыль Валовые расходы Валовые расход ы Рентабельность продукции можно рассчитать по всей про данной проду к ции и по отдельным ее видам. В первом случае о на определяется как отношение прибыли от продажи продук ции к затратам на ее производство и обращение. П о казате ли рентабельности по всей проданной продукции дают представле ние об эф фективности текущих затрат предприятия и доходнос ти продаваемой прод у к ции. Во втором случае определяется рен табельность отдельных видов проду к ции. О на зависит от цены, по которой продукция продается потребителю, и ра с ходов по данному ее виду. Схематично расчет да нной группы показате лей может быть представлен: Прибыль от продажи проду кции Прибыль от продажи продукции Доход от продажи продукции Расходы на п роизводство и продажу продукции Прибыль от продажи отдельных Прибыль от продажи отдельных видов продукции видов продук ции Доходы от продажи отдельных Расходы по данному виду видов продукции продукции Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать как по налогооблагаемой, так и по чисто й прибыли. Схематич но расчет данной группы показателей можно представи ть: Налогооблаг аемая прибыль Налогооблагаемая прибыль Среднегодовая стоимость основных Средн егодовая стоимость фондов и оборотных средств основных фондов Чистая прибыль Чистая прибыл ь Среднегодовая стоимость основных Средн егодовая стоимость фондов и оборотных средств основных фондов Рентабельность капитала (активов) предприятия определя ется по стоим о сти имущества, имеющегося в его распоряж ении. Эта группа показателей рент а бельно сти формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависим о сти от изменения размера и характера аванси рованных средств: все активы пре д приятия ; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обяз а тельства); акционерный (собственный) капитал. Налогооблагаемая прибы ль Чистая прибыль Все активы Все активы Чистая прибыль Чистая прибыль Инвестиционный капитал Акционерный (со бственный)капитал Несовпадение уровней рентаб ельности по этим показателям характеризует степень использования пред приятием заемных финансовых средств для повыш е ния доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Данные показатели имеют практическое применение, так как отвечают и н тересам участников предприятия. Так, админи страцию предприятия интересует отдача (доходность) всех акти вов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредито ров - отдача на инвестируе мый капитал; собственников и уч редителей - доходность акций и т.д. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным з ависимостям. Рассмотрим некоторые из них: 1. Чистая прибыль Чистая прибыль Объем продаж Все активы Объем продаж Все актив ы Эта зависимость раскрывает связь между рентабельностью всех активов (и ли производственных активов), рентабельностью продаж и фондоотдачей (п о казателем оборота производствен ных фо ндов). Экономическая связь заключается в том, что выше приведенная завис имость прямо указывает пути повышения рен табельности: при низкой доход ности продаж необходимо стремить ся к ускор е нию оборота производственных активов. 2. Чистая прибыл ь Чистая прибыль Объем продаж Акционерный кап итал Объем продаж Совокупный кап и тал Совокупный капита л Акционерный капитал Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капи тала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совоку пного капитала и соотношения собст венного и заемного капиталов. Изучен ие подо б ных зависимостей важно для оценк и финансового состояния предприятия. Многообразие показателей рентабельности определяет аль тернативност ь поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывае тся в факторную систему с различной степенью детализации, что задает гра ницы в ы явления и оценки производственны х резервов. При анализе путей повышения рентабельности важно разде лять влияние вн ешних и внутренних факторов. Такие показате ли, как цена продукта и ресур са, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от продажи и рента бельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи и зависят от организации и управления деят ельностью предприятия. Поэтому важен контроль за изме нениями внутренн их факторов: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повыш ение отдачи о с новных фондов и т.д. 7. Планирование прибыли Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важн ый участок в финансово-экономической работе предприятия. В процессе раз работки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие н а величину возможных финансовых результатов, но и, рассмотрев варианты п роизводственной программы, выбрать те из них, что обеспечи вают максима л ь ную прибыль. При относительно стабильн ых ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется на год в рамках текущего финансового плана. Сложившаяся в Украине эконо мическая ситуация крайне за трудняет год о вое планирование, и предприятия могут состав лять более или менее р еальные плацы по прибыли по кварта лам. Поскольку в настоящее время план ирование прибыли «привязано» к расчету авансовых платежей по налогу на при быль и п о рядку внесения их в бюджет, т о составление кварталь ных планов становится н е обходимым. Плательщики налога на прибыль заинтересованы в том, ч тобы ра з ница между заявлен ным ими разме ром авансовых платежей налога и фактич е с кими платежами была минимальной. Однако более важной целью планировани я прибыли является определение возможностей предприятия в финансирова нии своих п о требностей. В настоящее время в связи с постоянно меняющимися ус ловиями хозя й ствования и с тем, что прибыль определяется в целом по предприятию, исходя из объема валового дохода, валовых расходов и величины амортизации, наиболее приемле мым для планирования прибыли является аналитический метод. Суть данного метода состоит в том, что по известным в предшествующем пер иоде фактической себестоимости и дохо де от продажи продукции определ я ют базовую рентабельность. Например, фак тическая себестоимость составляет в базисном году 1300 тыс. грн., а доход от в ыпуска и продажи продукции соста в ляет 1800 тыс. грн., тогда рентабельность равна 27% ((1800— 1300) : 1800). С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчи тывается пр и быль планируемого периода на объем вало вого дохода планируемого периода. Например: базовая рентабель ность сос тавляет 27%, валовой доход предприятия в планируе мом периоде ожидается 2000 тыс. грн., тогда планируемая при быль с о ст авит 540 тыс. грн. (2000х0,27). При таком расчете плановой прибыли будет учтено влияние только перв о го фактора - объема валового дохода. Для учет а других факторов далее расчет ведется в определенной последо вательно сти: 1) рассчитывается изменение (+, -) валовых расходов в планируемом пер и оде за счет изменения цен на сырье, материалы, других факторов валовых расх о дов предпр иятия планируемого периода по сравнению с базисным периодом (например , +100 тыс. грн.); 2) рассчитывается изменение амортизационных отчислений за счет движ е ния основных фондов и нематериальных актив ов предприятия, применения ускоренной амортизации (например, -10 тыс. грн.); 3) определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности в ы пускаемой продукции, исходя из ее рентаб ельности (например, за счет увелич е ния до ли более рентабельной продук ции ожидается увеличение прибыли план и руемого периода на 20 тыс. грн.); 4) после обоснования цены на продукцию планируемого пе риода опред е ляется влияние изменения цен (например, за сче т падения цен ожидается сниж е ние прибыли на 10 тыс. грн.); 5) влияние на прибыль всех перечисленных факторов опреде ляется путем их суммирования. В нашем примере 640 тыс. грн. (540 + 100 - 10 + 20 - 10), т. е. пр и быль планового периода составит 640 тыс. грн.; 6) если учесть изменение прибыли в непроданных остатках готовой пр о дукции на начало и конец планируемого период а (например, -30 тыс. грн.), то окончательно величина планируе мой прибыли сос тавит 610 тыс. грн. (640-30). Аналитический метод планирования прибыли показывает влияние разли ч ных факторов на величину прибыли, но и он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хоз яйствования на финансовые результаты и не обес печивает их достовернос ти, прежде всего, из-за постоянно меня ющихся условий хозяйствования.
